Donald Alan Diamond naît le 4 juin 1921 à Brooklyn, dans l'État de New York. Fils d'une famille de la classe moyenne américaine, il développe très tôt un don naturel pour les langues et les accents, une compétence qui deviendra plus tard sa plus grande force et sa marque de fabrique dans le monde du spectacle. Après avoir fait ses études à l'université du Michigan, il s'engage dans l'armée américaine durant la Seconde Guerre mondiale, servant notamment au Nouveau-Mexique où il perfectionne sa maîtrise de l'espagnol.

Après sa démobilisation, il décide de tenter sa chance à Hollywood et commence à prêter sa voix et ses traits à de nombreux personnages pour la radio et la télévision naissante. Grâce à sa capacité unique à imiter à la perfection l'accent mexicain, il décroche son premier rôle majeur dans la série télévisée The Cisco Kid au début des années 1950. Il y incarne "El Toro", le compagnon fidèle du héros, un rôle secondaire mais récurrent qui lui permet de se faire un nom dans l'industrie cinématographique.

Le point culminant de sa carrière grand public survient en 1957 lorsqu'il est choisi par les studios Disney pour intégrer le casting de la série mythique Zorro. Il y campe le caporal Reyes, le second maladroit et gourmand du sergent Garcia. Sa dynamique comique avec l'acteur Henry Calvin devient l'un des ressorts humoristiques les plus appréciés du show, permettant à Don Diamond d'accéder à une immense notoriété internationale, d'autant que la série sera rediffusée pendant des décennies à travers le monde.

Durant les années 1960, l'acteur continue d'enchaîner les apparitions à la télévision américaine, devenant un visage incontournable du petit écran. On le retrouve ainsi dans une autre série humoristique à succès, F Troop, où il interprète le rôle de "Crazy Cat", le second du chef de la tribu des Hekawi. Ce rôle confirme son statut de second rôle comique idéal, capable d'apporter une touche de légèreté et d'excentricité à chaque production.

En parallèle de ses apparitions physiques, il développe une solide carrière dans le domaine du doublage et de la voix off. Il prête son organe vocal à de multiples personnages de dessins animés, de publicités et de productions radiophoniques. Sa polyvalence vocale lui permet de travailler de manière continue à Hollywood, même lorsque la mode des séries de westerns commence à s'essouffler auprès du grand public.

Au fil des décennies suivantes, Don Diamond réduit progressivement ses apparitions à l'écran pour se consacrer à sa famille et à une retraite bien méritée en Californie. Il reste cependant très apprécié des nostalgiques de l'âge d'or de la télévision, participant occasionnellement à des conventions et répondant toujours avec beaucoup de bienveillance et d'humour aux sollicitations des fans des séries de son âge d'or.

L'acteur s'éteint le 19 juin 2011 à Los Angeles, en Californie, à la suite de complications liées à une insuffisance cardiaque, alors qu'il venait de fêter ses 90 ans. Sa disparition marque la fin d'une époque pour les amateurs de séries télévisées classiques, qui saluent la mémoire d'un comédien talentueux, dont la bonhomie et le sens du timing comique auront marqué plusieurs générations de téléspectateurs.

Conformément à ses souhaits et à ceux de ses proches, sa dépouille est incinérée après son décès. Ses cendres sont ensuite dispersées dans l'océan Pacifique, au large des côtes californiennes qu'il avait tant aimées et où il avait choisi de passer la majeure partie de sa vie d'adulte et de sa carrière d'artiste.